Wenn Sie sich für eine Börse entscheiden, haben Sie normalerweise die Wahl zwischen zentral oder dezentral. In diesem Blog gehen wir auf die Unterschiede zwischen CEX und DEX ein. Am Ende des Blogs finden Sie eine Zusammenfassung von den Vor- und Nachteilen von dezentralen Börsen.

Unterschiede zwischen zentralisierten und dezentralisierten Börsen

Zentralisierte Börsen (CEX) sind ein bisschen wie traditionelle Banken: Sie sind die dritte Partei, die sich um alles kümmert. Sie beaufsichtigen den Handel und erledigen auch die Verwaltung. Die meisten Börsen auf der Welt sind zentralisiert, was bedeutet, dass sie eine gewisse Kontrolle über Kapitaleinlagen, Auftragsbücher und Auftragsabgleich haben. Lediglich die gehandelten Vermögenswerte werden an diesen Börsen dezentralisiert. Hinzu kommt, dass zentralisierte Börsen Ihre persönlichen Daten durch KYC- und AML-Richtlinien speichern müssen, die eingeführt werden, um Geldwäsche zu verhindern.

Bei einer dezentralen Börse (DEX) gibt es keinen Drittanbieter wie bei Standardbörsen. Stattdessen kontrollieren die Benutzer ihre Gelder und beteiligen sich an Peer-to Peer-Transaktionen, sodass sie direkt miteinander handeln. DEXs ermöglichen genügend Liquidität unter Händlern durch einen Liquiditätspool-Mechanismus. Grundsätzlich bündeln Benutzer ihr Vermögen im Smart Contract, um Liquidität bereitzustellen. Dies ermöglicht ihnen, Vermögenswerte effizient mit anderen Händlern zu handeln. DEXs sind im Wesentlichen intelligente Verträge. Händler müssen eine bestimmte Menge an Token oder Liquidität bereitstellen, um einen mit einem bestimmten Smart-Vertrag verbundenen Auftrag zu erfüllen. Die Mittel werden erst freigegeben, wenn alle Parteien ihre Verpflichtungen in vollem Umfang erfüllen.

Vorteile von dezentralen Börse

Zwischenhändler

Dezentralisierte Börsen entsprechen eher der ursprünglichen Kryptowährungsphilosophie und zielen darauf ab, transparent und anonym zu sein. Sie entfernen auch Zwischenhändler aus dem Kryptowährungshandel, wodurch ein Peer-to-Peer-Prozess entsteht. Aus praktischen Gründen bedeutet dies, dass Transaktionen kostenlos verarbeitet werden und alle Transaktionen über das Hauptbuch nachverfolgt werden können. Die Teilnehmer an einem Handel können jedoch nicht identifiziert werden, da ihre personenbezogenen Daten nicht erhoben werden.

Dies unterscheidet sich von zentralisierten Börsen dadurch, dass sie personenbezogene Daten sammeln und Gebühren für Trades/Transaktionen erheben. Einige Personen erhalten möglicherweise einen KYC-Check (Know Your Customer), nur um sicherzustellen, dass ihre Identität bestätigt wird. Dieses Verfahren ist mit dem Sammeln außergewöhnlicher Daten wie Ausweis, Fotos usw. verbunden. Darüber hinaus besitzen Benutzer zentraler Vermittlungsstellen keine privaten Schlüssel. Das Geld, das sie an der Börse halten, unterliegt der vollständigen Kontrolle des Unternehmens, während die Verwendung von DEXs kein Vertrauen in Dritte erfordert.

Sicherheit

Aufgrund der Menge an verwahrten Vermögenswerten geraten zentrale Börsen oft ins Fadenkreuz von Hackern. In der Vergangenheit wurden einige Börsen gehackt und es gingen Milliarden verloren, aber die meisten Börsen haben aus diesen Fehlern gelernt und Maßnahmen ergriffen.

DEX-Benutzer haben die volle Kontrolle über ihr Vermögen, aber das Speichern ihres Vermögens in einer Wallet garantiert keine 100%ige Sicherheit. Ihre privaten Schlüssel können verloren gehen, wodurch Ihr Vermögen unwiederbringlich verloren wäre. Eine zentralisierte Börse hingegen kann Ihnen die Möglichkeit geben, Ihr Passwort zurückzusetzen und wieder Zugriff auf Ihre Vermögenswerte zu erhalten. Aber dennoch ist es deutlich sicherer über DEX zu handel als über CEX.

Nachteile dezentraler Börsen

Geringe Liquidität

Aufgrund geringerer Liquidität sind dezentrale Börsen nicht so beliebt wie CEX. Einige Menschen sind es gewohnt, mehr Vertrauen in die Autorität zu haben (z. B. Banken usw.), sodass sie sich besser fühlen, wenn sie wissen, dass der Dienst unter der Kontrolle eines Unternehmens steht. Da Börsen mit geringer Liquidität weniger Händler anziehen, wird dies zu einem großen Problem. Bei geringerer Aktivität verbessert sich die Liquidität nur kaum bis gar nicht. Institutionelle Händler möchten Aufträge mit geringer Liquidität vermeiden, da diese Handelsprobleme verursachen können. Eine geringe Liquidität bereitet den DEX-Benutzern ernsthafte Probleme. Die Preise für DEXs können sich drastisch von denen für zentralisierte Börsen unterscheiden.

Sicherheitsprobleme

In Bezug auf die Kontosicherheit gibt es einen großen Unterschied zwischen DEX- und CEX-Börsen: DEXs bieten gute Sicherheit, decken aber keine Schäden an Ihrem Konto ab. Wenn Sie Ihr Geld verlieren, können Sie in vielen Fällen nichts dagegen tun. Es wird keine Entschädigung geben und niemand wird verklagt. Da DEXs kein Geld einsammeln (keine Gebühren für Transaktionen erheben), verfügen sie nicht über ein Kapital, das die den Benutzern gestohlenen Vermögenswerte kompensieren könnte. Das bedeutet: DEXs funktionieren anders, da die Sicherheit in den Händen des Benutzers liegt. Zentralisiertere Börsen bieten eine Möglichkeit, sich von Hacks zu erholen, aber das ist ein seltener Anblick.

Zusammenfassung Vorteile und Nachteile

Vorteile:

– Kostenlose Transaktionen

– Transparenter Prozess

– Anonymität, kein KYC

– Bessere Sicherheit

– Sie besitzen Ihre privaten Schlüssel und Token

Nachteile:

– Geringe Liquidität

– Langsamer Handelsprozess

– Der Handel mit großen Mengen ist nicht möglich

– Nicht benutzerfreundlich

– Eingeschränkte Funktionalität

– Fiat-Währungen werden nicht unterstützt

– Instabile Währungspreise

– Keine Entschädigung für Verluste